--- title: "Die besten Datenräume für Fundraising 2026 (Seed bis Series C im Vergleich)" lang: de canonical_url: https://www.papermark.com/de/blog/best-data-room-fundraising last_updated: 2026-08-19 published: 2026-06-03 category: [datarooms, fundraising] author: "Marc Seitz" summary: "Die 10 besten Datenräume für Fundraising 2026 im Vergleich – nach Preisgestaltung, Sicherheit und optimaler Finanzierungsrunde. Echte Kundenstories von Backtrace Capital, TBD VC und Two Inc." --- # Die besten Datenräume für Fundraising 2026 (Seed bis Series C im Vergleich) **Die besten Datenräume für Fundraising 2026 sind Papermark (99 €/Monat Flatrate, transparent), iDeals (Series B+), DealRoom (M&A-ähnliche Finanzierungsrunden), SecureDocs (Abo-VDR, unbegrenzte Nutzer) und DocSend (nur Deck-Sharing).** Dieser Leitfaden vergleicht 10 Fundraising-Datenraum-Plattformen nach Preisgestaltung, Sicherheit, Eignung für die jeweilige Finanzierungsrunde und Analyse-Funktionen – mit echten Kundenstories aus einem [Backtrace Capital €50M Fund I](https://www.papermark.com/customers/backtrace), einem [TBD VC $35M Fund](https://www.papermark.com/customers/tbd-vc) und einem [Two Inc €13M Series A](https://www.papermark.com/customers/two-inc) Raise. Die meisten Gründerinnen und Gründer wählen den falschen Datenraum, weil sie für eine späte Due-Diligence-Phase überplanen, obwohl sie eigentlich einen übersichtlichen Seed- oder Series-A-Raum mit seitengenauer Analyse von Deck und Finanzmodell benötigen. Dieser Artikel bewertet die 10 Tools anhand ihrer Kosten, ihres tatsächlichen Funktionsumfangs und ihrer Eignung für die jeweilige Finanzierungsrunde. ## Kurze Übersicht: Datenräume für die Fundraising-Phase 1. **Papermark** - Moderner Virtual Data Room zum Pauschalpreis mit seitengenauer Analyse, NDA-Durchsetzung, dynamischen Wasserzeichen und unbegrenzten Datenräumen. Ideal für Seed- bis Series-C-Runden. 2. **iDeals** - VDR für den Mittelstand mit leistungsstarkem Q&A-Modul. Häufig ab Series B aufwärts eingesetzt. 3. **DealRoom** - M&A-orientierter Datenraum mit Pipeline-Management. Wird für Series-C- und Wachstumsrunden genutzt. 4. **SecureDocs** - Abo-VDR mit unbegrenzter Nutzerzahl. Am besten geeignet, wenn Sie die Lizenzrechnerei vermeiden wollen, sobald die Runde wächst. 5. **DocSend** - Pitch-Deck-Sharing mit Aufrufsanalyse. Die Preisgestaltung pro Nutzer wird ab 10 Investoren kostspielig. 6. **Visible VC** - Investor-CRM mit einfachem Datenraum. Am besten für laufende Investoren-Updates, nicht für die Due Diligence. 7. **Notion** - Workspace-Tool, das als Deck-Sharing-Lösung eingesetzt wird. Ohne Sicherheitsfunktionen oder Analysen von Haus aus. 8. **Google Drive** - Kostenloser Dateispeicher. Verbreitet in der Pre-Seed-Phase; selten ausreichend nach dem ersten Closing. 9. **Firmex** - VDR zum Pauschalpreis von 625 $/Monat. Wird in der Series-C- und Growth-Equity-Phase eingesetzt. 10. **Datasite** - M&A-Standard für Unternehmen ab 25.000 $/Jahr. Überdimensioniert für primäre Venture-Runden. ## Vergleichstabelle: Fundraising-Datenräume 2026 | # | Anbieter | Startpreis | Beste Rundenphase | Seitengenaue Analyse | NDA-Pflicht | Bewertung | | --- | ------------- | ----------------------- | ---------------------------- | -------------------- | --------------- | ------------------------- | | 1 | **Papermark** | **99 €/Monat pauschal** | Seed → Series C | Ja (jeder Plan) | Ja (jeder Plan) | 4,9 / 5 (171 Bewertungen) | | 2 | iDeals | ~500 $/Monat | Series B+ | Eingeschränkt | Ja | 4,7 / 5 | | 3 | DealRoom | 1.250 $/Monat | Series C / Wachstum | Ja | Ja | 4,7 / 5 | | 4 | SecureDocs | ab 450 $/Monat | Seed / Series A | Eingeschränkt | Ja | 4,9 / 5 | | 5 | DocSend | 15 $/Nutzer/Monat | Nur Pre-Seed-Deck | Ja | Eingeschränkt | 4,6 / 5 | | 6 | Visible VC | 49 $/Monat | Updates, nicht Due Diligence | Nein | Nein | 4,6 / 5 | | 7 | Notion | 10 $/Nutzer/Monat | Nur Deck-Sharing | Nein | Nein | 4,7 / 5 | | 8 | Google Drive | Kostenlos / 6 $/Nutzer | Nur Pre-Seed | Nein | Nein | 4,6 / 5 | | 9 | Firmex | 625 $/Monat pauschal | Series C / Wachstum | Eingeschränkt | Ja | 4,7 / 5 | | 10 | Datasite | 25.000 $+/Jahr | Series D / IPO | Ja | Ja | 4,6 / 5 | ## Seed vs. Series A vs. Series B vs. Series C: Was euer Data Room braucht Der Data Room, den ihr benötigt, wächst mit der Finanzierungsrunde. Die folgende Tabelle zeigt für jede Phase den Mindestfunktionsumfang und das realistische Budget. | Runde | Typische Investorenanzahl | Benötigte Dokumente | Unverzichtbare Funktionen | Realistisches Budget | | ----------------- | ------------------------- | ---------------------------------------------------------------------------- | -------------------------------------------------------- | ---------------------- | | Pre-Seed | 5–20 Angels | Nur Pitch Deck | View-Analytics, linkbasierter Zugang | €0–€50/Monat | | Seed | 15–30 Angels + Fonds | Deck, Finanzmodell, Cap Table, Gründervereinbarung, MNDA | View-Analytics, NDA-Gating, seitenbasierte Analytics | €99–€149/Monat | | Series A | 8–15 Fonds | Obiges + Produktkennzahlen, Kundenverträge, Einstellungsplan, IP-Abtretungen | Granulare Berechtigungen, dynamisches Wasserzeichen, Q&A | €99–€249/Monat | | Series B | 6–12 Fonds | Obiges + geprüfte Finanzen, Kohortenanalyse, Board-Protokolle, ESOP-Plan | Multi-Team-Räume, Audit-Log, indiziertes Q&A | €249–€549/Monat | | Series C / Growth | 4–8 Fonds | Obiges + 409A-Bewertungen, Cap-Table-Wasserfall, Kundenkohorten-Retention | White-Label, SSO, dedizierter CSM | €549/Monat – $25K/Jahr | Ein häufiger Fehler: Gründer richten beim Seed-Round Data Rooms auf Series-B-Niveau ein, weil ein einzelner Fonds nach "einem richtigen Data Room" gefragt hat. Die meisten Data Rooms beim Seed benötigen 12–15 Dokumente und eine seitenbasierte Analytics-Ebene für das Deck. Genau das bietet Papermarks Data-Rooms-Tarif für €99/Monat – mit unbegrenzten Räumen, sodass die nächste Runde kein erneutes Setup erfordert. ## 1. Papermark: Bester Data Room für Fundraising 2026 Website: [papermark.com/data-room](https://www.papermark.com/de/data-room.md) ![Papermark Data Room](https://img.papermarkassets.com/upload/file_35DtVER7SdS1G6unRE8unv-papermark-data-room.png) **Papermark ist der beste Data Room für Fundraising im Jahr 2026, da er transparente Pauschalpreise (99 €/Monat), seitenbasierte Analysen für Pitch Decks und alle Dokumente, dynamische Wasserzeichen, NDA-Absicherung und unbegrenzte Data Rooms in einem einzigen Plan vereint.** Es ist der einzige Fundraising-Data-Room mit sowohl einem kostenlosen Tarif als auch einer optionalen selbst gehosteten Open-Source-Bereitstellung auf [GitHub](https://github.com/mfts/papermark), was Gründern die Wahl zwischen vollständig verwaltetem Betrieb und vollständiger Datensouveränität lässt. Papermark deckt jeden Fundraising-Workflow ab, ohne Teams zu Enterprise-Preisen zu zwingen: Ein Seed-Gründer kann den kostenlosen Tarif oder Pro für 24 €/Monat nutzen, um ein Pitch Deck mit View-Analysen zu teilen, und derselbe Gründer kann in der Series A zum Data-Rooms-Plan für 99 €/Monat wechseln, um Investorenräume mit granularen Berechtigungen, dynamischen Wasserzeichen, NDA-Durchsetzung und benutzerdefinierten Domains wie `investors.yourcompany.com` hinzuzufügen. Papermark ist SOC 2 Typ II zertifiziert und DSGVO-konform, mit [granularen Berechtigungen auf Ordnerebene](https://www.papermark.com/granular-permissions), NDA-Workflows pro Link und [dynamischen Wasserzeichen](/de/dynamic-watermarking.md), die jede Seite mit der E-Mail-Adresse und dem Zeitstempel des Betrachters versehen. Die seitenweise Analyseebene ist das entscheidende Unterscheidungsmerkmal speziell für das Fundraising. Gründer können genau sehen, bei welcher Folie ein Partner die meiste Zeit verbracht hat, welche Finanzkennzahl der Mitarbeiter heruntergeladen hat und welche Investoren die Materialien tatsächlich geprüft haben – und welche das Deck nie geöffnet haben. Diese Informationen verwandeln Follow-up-E-Mails von allgemein zu gezielt. Papermark hält eine Bewertung von 4,9/5 aus 171 Rezensionen auf G2, Product Hunt und Reddit (verifiziert Juli 2026) und ist der einzige Data Room auf dieser Liste, der Open-Source ist, mit über 8.000 GitHub-Sternen. Er wird im aktiven Fundraising eingesetzt von [Backtrace Capital](https://www.papermark.com/customers/backtrace) (50-Mio.-€-Fonds I), [TBD VC](https://www.papermark.com/customers/tbd-vc) (35-Mio.-$-Fonds) und [Two Inc](https://www.papermark.com/customers/two-inc) (13-Mio.-€-Series-A). ### Papermark-Funktionen, die für die Kapitalbeschaffung wichtig sind - Seitenweise Analysen für Pitch Decks und alle Dokumente - Eigene Domains für gebrandete Datenräume (z. B. `investors.yourcompany.com`) - Dynamische Wasserzeichen mit E-Mail-Adresse des Betrachters und Zeitstempel - NDA-Pflicht vor dem Dokumentenzugriff - Detaillierte Berechtigungen auf Ordnerebene (Series B+ Räume) - Q&A-Modul mit zuweisbaren Threads (Data Rooms Plus, €249/Monat) - Multi-Team-Räume und SSO (Data Rooms Premium, €549/Monat) - Open-Source-Option für selbst gehostete Deployments ### Papermark-Preise für die Kapitalbeschaffung - **Free**: €0/Monat – Pitch-Deck-Freigabe mit Seitenanalysen - **Pro**: €24/Monat – unbegrenzte Links, eigenes Branding, Video-Analysen - **Business**: €59/Monat – 3 Mitglieder, unbegrenzte einfache Datenräume, Screenshot-Schutz - **Data Rooms**: **€99/Monat** – 3 Teammitglieder, unbegrenzte Datenräume, NDA-Vereinbarungen, dynamische Wasserzeichen, detaillierte Berechtigungen, eigene Domain für Datenräume - **Data Rooms Plus**: €249/Monat – 5 Mitglieder, Q&A-Modul, Audit-Log, automatische Dateiindizierung, SOC 2 Type II - **Data Rooms Premium**: €549/Monat – 10 Mitglieder, Multi-Team, SSO, White-Label - **Data Rooms Unlimited** (€999/Monat): unbegrenzte Teammitglieder ohne Kosten pro Nutzer, plus alle Premium-Funktionen einschließlich KI-Schwärzung [Papermark Data Rooms Preise ansehen →](https://www.papermark.com/de/pricing.md?view=datarooms) _Keine Kreditkarte erforderlich._ ### Echte Fundraising-Erfolgsgeschichten mit Papermark [Backtrace Capital hat €50 Mio. für seinen Fonds I mit Papermark eingesammelt](https://www.papermark.com/customers/backtrace) – die deutsche Venture-Gesellschaft strukturierte ihren LP-Datenraum in 6 Bereiche (Fondsstrategie, Team, Strategie, Track Record, Portfolio, Rechtliches) und vergab für jeden LP einen separaten Link mit seitenweisen Analysen. [TBD VC hat $35 Mio. für seinen Frühphasenfonds mit Papermark eingesammelt](https://www.papermark.com/customers/tbd-vc) – der aufstrebende Manager aus Los Angeles wechselte nach den Dropbox-Tracking-Änderungen von DocSend und wickelt nun alle LP-Gespräche über einen Papermark-Datenraum mit NDA-Pflicht ab. [Two Inc schloss eine Serie-A-Finanzierungsrunde über 13 Mio. € mit Papermark ab](https://www.papermark.com/customers/two-inc) – das norwegische Fintech-Unternehmen führte die Investoren-Due-Diligence über Papermarks Data-Rooms-Plan mit unbegrenzter Anzahl an Investoren-Viewern und einer einzigen monatlichen Pauschale während der mehrmonatigen Finanzierungsrunde durch. ## 2. iDeals: Data Room für Fundraising im mittleren Marktsegment Website: [idealsvdr.com](https://www.idealsvdr.com) iDeals ist ein virtueller Datenraum für das mittlere Marktsegment, der ab Serie B und darüber eingesetzt wird. Die Preisgestaltung ist intransparent und beginnt bei ca. 500 $/Monat für den Pro-Tarif, mit Skalierung auf 5.000 $+/Monat bei größeren Deals. iDeals hat eine G2-Bewertung von 4,7/5 bei 634 Rezensionen. iDeals verfügt über ein leistungsstarkes Q&A-Modul mit Berechtigungssteuerung, das aufstrebende Manager gelegentlich für Fund-II- oder Fund-III-LP-Prozesse nutzen. Der Kompromiss besteht in einem vertriebsgeführten Onboarding (kein öffentlicher kostenloser Test), nutzerbezogenen Aufpreisen für Admin-Seats und einem Basistarif, der mehrere Funktionen ausschließt, die im Papermark-Plan für 99 €/Monat enthalten sind. Für Serie A und frühere Phasen ist das Preis-Leistungs-Verhältnis von iDeals selten wettbewerbsfähig. Siehe [Papermark vs. iDeals](https://www.papermark.com/alternatives/ideals) für den direkten Vergleich. ## 3. DealRoom: Data Room für M&A-ähnliches Fundraising Website: [dealroom.net](https://dealroom.net) DealRoom ist auf M&A ausgerichtet und bietet ergänzende Fundraising-Unterstützung. Der Einstiegspreis beträgt 1.250 $/Monat für den Diligence-Plan, jährlich abgerechnet. DealRoom hat eine G2-Bewertung von 4,7/5. Das Produkt eignet sich für Serie-C-Runden und Wachstumsbeteiligungen, bei denen die Due Diligence eher M&A-Charakter hat als eine klassische Venture-Finanzierungsrunde. DealRoom bündelt Pipeline-Management mit dem Datenraum, was für die meisten Frühphasen-Runden überdimensioniert ist. Die jährliche Abrechnungspflicht passt schlecht zum typischen 3- bis 6-monatigen Venture-Zyklus. ## 4. SecureDocs: Abo-Datenraum mit unbegrenzter Nutzerzahl Website: [carta.com](https://carta.com) SecureDocs ist ein dedizierter virtueller Datenraum, inzwischen Teil des Onit-Portfolios. Er läuft über ein Abonnement ab 450 $/Monat, das unbegrenzte Nutzer, unbegrenzte Dokumente und 24/7-Support umfasst. Auf Capterra erreicht SecureDocs 4,9/5 bei 161 Bewertungen. Der Vorteil bei einer Finanzierungsrunde: Unbegrenzte Nutzer bedeuten, dass sich der Preis nicht ändert, wenn aus drei Investoren fünfzehn werden – genau dort werden VDRs mit Lizenzpreisen teuer. Der Kompromiss liegt in der Analysetiefe. SecureDocs deckt Audit-Protokolle und Zugriffskontrolle gut ab, erreicht aber keine seitenbasierten Engagement-Analysen: Sie sehen, dass ein Investor das Deck geöffnet hat, aber nicht, wo er aufgehört hat zu lesen. ## 5. DocSend: Pitch-Deck-Sharing mit Analysen Website: [docsend.com](https://docsend.com) DocSend ist ein benutzerbasiertes Tool zur Dokumentenfreigabe mit Aufrufanalysen. Der Personal-Plan kostet 15 $/Nutzer/Monat ohne Datenraumzugang; der Advanced-Plan mit virtuellen Datenräumen kostet 250 $/Monat (3 Mitglieder). DocSend hat eine G2-Bewertung von 4,6/5. DocSend eignet sich für Pre-Seed-Workflows, bei denen nur ein Pitch Deck mit 5–10 Investoren geteilt wird. Darüber hinaus wird die nutzungsbasierte Preisgestaltung schnell kostspielig, und die Tracking-Änderungen aus der Dropbox-Ära haben viele aufstrebende Manager von der Plattform vertrieben. Einen vollständigen Vergleich findest du unter [DocSend-Alternativen](https://www.papermark.com/docsend-alternatives). ## 6. Visible VC: Investoren-CRM mit leichtem Datenraum Website: [visible.vc](https://visible.vc) Visible VC ist eine Investor-Relations-Plattform mit einem integrierten Datenraum. Die Preise beginnen bei 49 $/Monat. Visible hat eine G2-Bewertung von 4,6/5. Visibles Stärke liegt in regelmäßigen Investoren-Updates und Pipeline-Tracking, nicht in der aktiven Due-Diligence-Prüfung bei Fundraising-Prozessen. Das Datenraum-Modul ist minimal ausgestattet – keine granularen Berechtigungen, kein dynamisches Wasserzeichen, keine seitenbasierte Dokumentenanalyse. Die meisten Gründer nutzen Visible für Updates und ergänzen es mit Papermark für den eigentlichen Fundraising-Prozess. ## 7. Notion: Workspace-Tool als Datenraum Website: [notion.so](https://notion.so) Notion ist ein Workspace-Tool, das gelegentlich als Fundraising-Datenraum eingesetzt wird. Der Plus-Plan kostet 10 $/Nutzer/Monat, der Business-Plan 18 $/Nutzer/Monat. Notion hat eine G2-Bewertung von 4,7/5 mit über 5.200 Bewertungen. Notion fehlen alle Sicherheitsfunktionen, die Investoren erwarten: kein NDA-Schutz, kein dynamisches Wasserzeichen, keine linkbasierten Zugriffskontrollen, keine seitenbasierte Analyse. Einige Gründer verbinden Notion mit Papermark, um Dokumente mit zusätzlicher Sicherheit und Analysen auf Basis von Notions Struktur zu teilen. Weitere Informationen findest du unter [So teilst du einen Notion-Datenraum mit benutzerdefinierter Domain](/de/blog/notion-data-room.md). ## 8. Google Drive: Dateispeicher nur für die Pre-Seed-Phase Website: [drive.google.com](https://drive.google.com) Google Drive ist für die private Nutzung kostenlos und kostet 6 $/Nutzer/Monat im Google Workspace Business Starter. G2-Bewertung: 4,6/5. Google Drive eignet sich für ein Pre-Seed-Pitch-Deck und grundlegende Finanzdaten, reicht jedoch selten über den ersten Abschluss hinaus. Investoren beklagen regelmäßig dateiweise Berechtigungsanfragen, fehlende Analysen zum Dokumentenaufruf, kein NDA-Gating und das Risiko beim Bildschirmteilen. Bis zur Seed-Runde wechseln die meisten Gründer zu einem dedizierten VDR. ## 9. Firmex: Pauschalpreis-VDR für Wachstumsrunden Website: [firmex.com](https://firmex.com) Firmex ist ein VDR zum Pauschalpreis ab 625 $/Monat pro Datenraum, mit unbegrenzten Nutzern in jedem Tarif. Firmex hat eine G2-Bewertung von 4,7/5. Firmex wird in der Series-C- und Growth-Equity-Phase eingesetzt, insbesondere in regulierten Branchen (Recht, Biowissenschaften, Compliance). Das Modell mit unbegrenzten Nutzern zum Pauschalpreis ist gegenüber Papermark bei sehr großen Investorenpools wettbewerbsfähig, doch der Einstiegspreis ist 6-mal höher als Papermarks Data-Rooms-Tarif und die Testversion ist nur als Demo verfügbar. Siehe [Firmex-Alternativen](/de/blog/firmex-alternatives.md). ## 10. Datasite: Enterprise-Standard für M&A Website: [datasite.com](https://datasite.com) Datasite (ehemals Merrill Corporation) ist der Enterprise-VDR-Standard für M&A, mit individuellen Preisen, die typischerweise bei 25.000 $/Jahr und mehr beginnen. Datasite hat eine G2-Bewertung von 4,6/5. Datasite ist für primäre Venture-Runden überdimensioniert. Es eignet sich für Series D/E, IPOs und Enterprise-M&A, bei denen bankkonformes Compliance-Niveau und dedizierter PM-Support erforderlich sind. Für alles, was früher liegt, bietet Papermark denselben Workflow zu einem Bruchteil der Kosten. Siehe [Datasite-Alternativen](/de/blog/datasite-alternatives.md). ## Warum aufstrebende Manager und Gründer zu Papermark wechseln Drei Muster treiben den Wechsel an: **1. Transparente Preisgestaltung ersetzt vertriebsgesteuerte VDR-Angebote.** Aufstrebende GPs und Gründer können ein Datasite-Angebot über 25.000 $ oder einen vertriebsgesteuerten iDeals-Demo-Zyklus nicht rechtfertigen, wenn ein sauberer, sicherer Datenraum innerhalb von 48 Stunden benötigt wird. Papermarks veröffentlichte Preisgestaltung (99 €/Monat) schließt diese Lücke. **2. Seitenbasierte Analysen ersetzen das Rätselraten „Haben sie es wirklich gelesen?“.** Ein erstmals auflegender GP mit Fund I oder ein Gründer beim Series-A-Abschluss möchte wissen, welcher LP oder Partner tatsächlich engagiert ist. Papermarks seitenweise Analysen verwandeln Follow-up-E-Mails von generisch zu gezielt. **3. NDA-Zugangsbeschränkung ohne Enterprise-Tarife.** Die meisten VDRs sperren NDA-Workflows hinter ihrem höchsten Tarif. Papermark bietet NDA-Zugangsbeschränkung im Data-Rooms-Tarif für 99 €/Monat an – das bedeutet, ein Seed-Stage-Gründer kann vor dem Zugriff auf das Finanzmodell ein NDA verlangen, ohne Enterprise-Preise zu zahlen. ### Migrationsplan von DocSend, Intralinks oder iDeals zu Papermark 1. **Tag 1** - Erstelle ein kostenloses Papermark-Konto, lade das Pitch-Deck hoch und generiere einen Link mit View-Analytics. Überprüfe, ob die seitenbasierten Daten sichtbar sind. 2. **Tag 2** - Upgrade auf den Data-Rooms-Tarif für 99 €/Monat. Erstelle einen neuen Datenraum mit den vorhandenen Investorenmaterialien. Aktiviere dynamisches Wasserzeichen und NDA-Zugangsbeschränkung. 3. **Tag 3** - Verbinde eine benutzerdefinierte Domain (z. B. `investors.yourcompany.com`) für einen gebrandeten Zugang. Konfiguriere granulare Ordnerberechtigungen ab Series A oder später. 4. **Tag 4–5** - Migriere die bestehende DocSend/iDeals-Zuschauerliste. Versende neue Papermark-Links. Leite optional alte Links über dein CRM um. 5. **Tag 7** - Testphase endet; entweder weiter mit Data Rooms (99 €/Monat) oder wechsle zu Plus (249 €/Monat) für Q&A und Audit-Log. ## Was Papermark-Kunden während einer Finanzierungsrunde wirklich fragen Das sind echte Gespräche mit Fondsmanagern, Investoren und Risikokapitalgebern: > „Wie erkenne ich, welche der 12 Partner im Fonds das Deck tatsächlich vor dem IC-Meeting gelesen haben?“ Papermark-Kunden nutzen seitenbasierte Analysen, um zu sehen, welche Investoren das Deck geöffnet haben und wo sie Zeit verbracht haben – und passen die Nachverfolgung gezielt an das an, was jeder Partner tatsächlich gelesen hat. > „Kann ich vor dem Anzeigen eines Dokuments eine NDA voraussetzen, dem Investor aber trotzdem ermöglichen, den Deck-Link in seiner E-Mail zu öffnen?“ Ja. Papermark-Kunden aktivieren die NDA-Gating-Funktion, sodass beim ersten Klick auf den Link eine Ein-Klick-NDA ausgelöst wird, bevor Inhalte geladen werden – die Zustimmung wird im Audit-Trail protokolliert. > „Bei unserer letzten Finanzierungsrunde haben wir für vier Monate 11.500 $ an Intralinks gezahlt. Gibt es eine günstigere Option, die LPs akzeptieren werden?“ Papermark-Kunden führen die gleiche Finanzierungsrunde über Papermark Data Rooms (Pauschalpreis ab 99 €/Monat) statt über das seitenbasierte Intralinks-Preismodell durch – ohne Reibungsverluste für LPs beim Zugriff. > „Investoren möchten die Cap-Table und die Waterfall-Analyse sehen. Sollte das im Data Room oder in Carta sein?“ Papermark-Kunden führen die aktuelle Cap-Table in der Regel in Carta und legen die 409A-, Waterfall- und ESOP-PDFs mit granularen Berechtigungen im Papermark Data Room ab – so sehen nur Investoren in späteren Phasen die sensiblen Dokumente. ## Empfohlene Ordnerstruktur für den Fundraising-Data-Room Basierend auf der Struktur eines Papermark-Kunden (genutzt beim 50-Mio.-€-Fund-I-Raising von Backtrace Capital, angepasst für primäre Venture-Runden): ``` 01-Pitch ├─ Latest deck (versioned) ├─ Sales deck └─ Founder story 02-Financials ├─ Operating model (3-5 years) ├─ Cap table snapshot ├─ ESOP plan └─ Audited financials (Series B+) 03-Product ├─ Product roadmap ├─ Tech architecture ├─ Demo recordings └─ Customer references 04-Traction ├─ KPI dashboard ├─ Cohort analysis (Series A+) ├─ Top 10 customers └─ Net retention chart 05-Team ├─ Founder bios ├─ Org chart ├─ Key hires plan └─ Founders' agreement 06-Legal ├─ Incorporation docs ├─ Existing SAFE/note stack ├─ IP assignments └─ Material contracts ``` Verwende [Papermarks granulare Berechtigungen](https://www.papermark.com/granular-permissions), um die Abschnitte 02, 04 und 06 auf Investoren zu beschränken, die die NDA unterzeichnet haben und den ersten IC-Durchlauf bestanden haben. ## So richtest du einen Fundraising-Data-Room in 30 Minuten ein 1. **Tool auswählen** – Papermark Data Rooms-Plan für 99 €/Monat bei Seed bis Series B, Papermark Pro für 24 €/Monat bei reinem Pre-Seed-Deck. 2. **Dokumente hochladen** – Lade die 25–40 Dokumente aus der oben genannten Ordnerstruktur hoch. Papermark indiziert sie automatisch. 3. **Berechtigungen festlegen** – Standardzugang zu den Abschnitten 01–04; Abschnitte 05–06 hinter NDA und Investorenstatus sperren. 4. **Dynamisches Wasserzeichen aktivieren** – Ein Schalter genügt. Versieht jede Seite mit der E-Mail-Adresse und dem Zeitstempel des Betrachters. 5. **Individuelle Investoren-Links erstellen** – Ein Link pro Fonds (nicht pro Partner). So kannst du das Engagement auf Fondsebene nachverfolgen. 6. **NDA einrichten** – Lade deine einseitige gegenseitige NDA hoch. Papermark zeigt sie beim ersten Klick auf den Link an. 7. **Eigene Domain verbinden** (optional) – `investors.yourcompany.com` verbessert die Vertrauenssignale beim ersten Versand. 8. **Link versenden** – Beobachte das Analyse-Dashboard während der IC-Woche. ## FAQ ## Verwandte Ressourcen - [Die besten virtuellen Datenräume 2026](/de/blog/best-virtual-data-rooms.md) - [Die 9 besten Datenräume für Startups 2026](/de/blog/data-room-for-startups.md) - [7 Datenräume, die ich Investoren 2026 empfehle](/de/blog/data-room-for-investors.md) - [Kosten für virtuelle Datenräume 2026](/de/blog/virtual-data-room-cost.md) - [Warum Startups einen Datenraum für die Finanzierungsrunde benötigen](/de/blog/why-startups-need-virtual-data-room-for-fundraising.md) - [Vorlagen für die Ordnerstruktur im Datenraum](/de/blog/data-room-folder-structure.md) - [Backtrace Capital €50M Fund I raise](https://www.papermark.com/customers/backtrace) - [TBD VC $35M fund raise](https://www.papermark.com/customers/tbd-vc) - [Two Inc €13M Series A raise](https://www.papermark.com/customers/two-inc) - [Beste virtuelle Datenräume 2026](/de/blog/best-virtual-data-rooms.md) - [Die 9 besten Datenräume für Startups 2026](/de/blog/data-room-for-startups.md) - [7 Datenräume, die ich Investoren 2026 empfehle](/de/blog/data-room-for-investors.md) - [Kosten für virtuelle Datenräume 2026](/de/blog/virtual-data-room-cost.md) - [Warum Startups einen Datenraum für die Finanzierung benötigen](/de/blog/why-startups-need-virtual-data-room-for-fundraising.md) - [Vorlagen für Datenraum-Ordnerstrukturen](/de/blog/data-room-folder-structure.md) - [Backtrace Capital €50M Fund I Fundraising](https://www.papermark.com/customers/backtrace) - [TBD VC $35M Fundraising](https://www.papermark.com/customers/tbd-vc) - [Two Inc €13M Series-A-Finanzierung](https://www.papermark.com/customers/two-inc) --- _Markdown version of [this article](https://www.papermark.com/de/blog/best-data-room-fundraising) for AI agents and LLMs._ _More Papermark content: [llms.txt](https://www.papermark.com/de/llms.txt) · [full index (English)](https://www.papermark.com/llms-full.txt)._