Backtrace Capital 使用 Papermark 筹集了 3000 万欧元

Backtrace Capital 是一家以投资理念为驱动的风险投资公司，由 Dominik Tobschall 和 Michael Münnix 创立，专注于技术基础设施的构建模块。他们的首支基金已超募，规模超过 3000 万欧元，致力于解决欧洲主权数字技术基础设施的误解问题。

关键关注领域

• 专注于创新基础设施，而非欧洲的模仿者
• 投资于技术基础设施的初创和种子阶段
• 支持利用欧洲潜力构建全球公司的创始人
• 专注于应用层以下的技术
• 聚焦技术基础设施领域

他们的投资理念围绕构建、运行、部署、观察、维护和保护现代产品所需的工具和技术。虽然这些基础设施公司可能不像 B2B SaaS 或深度技术明星那样引人注目，但一旦融入技术栈，它们的价值和粘性会显著提升。

Backtrace Capital 的投资理念：基础设施至关重要

Backtrace 的创立基于这样一种信念：欧洲对主权数字技术基础设施存在误解。他们识别出两个关键问题：

1. 许多公司构建“XYZ 的欧盟版本”，这虽然满足了短期需求，但使欧洲落后于创新前沿。

2. 欧洲的风险投资主要集中在 B2B SaaS 或深度技术领域，与美国等市场相比，主权技术基础设施存在差距。

Backtrace 不支持欧洲的模仿者，而是支持那些敢于构建真正创新和独特基础设施解决方案的创始人。他们投资于那些利用欧洲潜力构建全球公司的创始人——在欧洲诞生，但为全球而建。

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融资挑战

当 Backtrace Capital 开始筹集他们的第一支基金时，他们面临了一些新兴管理者常见的挑战：

1. 投资者沟通：需要一种专业的方式与潜在的有限合伙人 (LPs) 分享推介材料
2. 文档安全：需要对谁可以访问敏感的基金信息进行精细化控制
3. 参与度跟踪：希望了解推介材料中哪些部分最能引起投资者的共鸣
4. 版本控制：需要在筹资过程中更新推介材料，同时保持单一链接

Papermark 解决方案

Backtrace Capital 选择 Papermark 来管理他们的融资流程，并利用了以下几个关键功能：

• 文档版本：团队为他们的推介材料保持了一个单一链接，在筹资过程中更新内容，而无需向投资者发送新的链接。这确保了所有人始终可以访问最新信息。

• 自定义域名：Backtrace 使用了自己的品牌域名来分享文档，为潜在的有限合伙人提供了专业且一致的体验。

• 智能链接：通过为每位有限合伙人创建可跟踪的单独链接，团队能够按投资者逐一监控参与情况，帮助他们优先安排跟进并调整策略。

• 实时通知：通过 Webhooks 集成，团队可以在投资者查看文档时即时收到通知，从而及时展开后续对话。

• 安全控制：通过精细化的访问权限设置，Backtrace 可以准确控制谁可以访问他们的机密基金信息，并根据需要设置过期日期和密码保护。

Backtrace 推荐的数据室结构

Backtrace 使用 Papermark 实施了一个高效的数据室结构：

1. 简介 - 演示文稿
2. 团队 - 简历和推荐信
3. 业绩记录 - 详细的业绩记录和投资组合参考
4. 基金模型 - 通过 Google 表格或 xlsx 提供的详细基金模型
5. 法律文件 - 签署的有限合伙协议 (LPA)、章程
6. 投资组合 - 有关投资组合公司的信息

这种有条理的结构使潜在的有限合伙人 (LP) 能够轻松浏览 Backtrace 的投资材料，营造了专业且透明的募资体验。

募集首支基金的三大核心建议

1. 时间是您最稀缺的资源：花时间对您的有限合伙人 (LP) 线索进行类似销售开发代表 (SDR) 的资格筛选，以避免将大量时间浪费在无果的电话上。谁在积极投资？谁有可能现实地投资于首支基金？

2. 专注于质量：与其与 5 位不合格的 LP 进行毫无准备的电话沟通，不如花时间准备并与一位有意义的 LP 进行良好的跟进。

3. 不要进行冷联系：花时间找到与潜在 LP 建立最暖的介绍方式。这需要大量时间，但绝对值得。

结果

通过使用 Papermark 的文档共享和分析平台，Backtrace Capital 成功募集了 3000 万欧元，并在募资过程中获得了宝贵的洞察：

• 识别关键部分，这些部分最能引起投资者的共鸣
• 基于参与分析优化了他们的推介
• 通过单一信息来源简化了投资者沟通
• 增强了敏感基金信息的安全性
• 通过消除手动跟踪和猜测性跟进节省了时间

Backtrace 团队继续使用 Papermark 进行 LP 沟通和投资组合更新，保持了帮助他们成功完成首支基金募资的同样专业性和洞察力。