Was ist ein Datenraum im Private Equity? (Leitfaden 2025)

Was ist ein Private-Equity-Datenraum?

Ein Private-Equity-Datenraum (auch virtueller Datenraum oder VDR genannt) ist ein sicherer Arbeitsbereich, der zum Austausch vertraulicher Dokumente mit Investoren, Kreditgebern, Beratern und Käufern während der Due Diligence und des Portfoliomanagements dient. Im Gegensatz zu E-Mail oder allgemeinen Cloud-Ordnern bietet ein VDR Link-Berechtigungen, Zugangskontrollen, Prüfprotokolle, NDAs und Analysen, damit Sie einen disziplinierten Fundraising- oder M&A-Prozess durchführen können.

Warum Private-Equity-Teams einen VDR nutzen

• Zentralisiert alle Due-Diligence-Dateien und -Versionen an einem Ort
• Fügt Berechtigungen und dokumentspezifische Kontrollen hinzu (Passwort, Ablauf, E-Mail-Verifizierung)
• Verfolgt das Investorenengagement Seite für Seite, um seriöse Käufer zu priorisieren
• Vereinfacht die Portfolioüberwachung mit Board Packs und monatlichen Berichten
• Erstellt käuferspezifische Räume ohne doppelte Arbeit

PE vs. Investment Banking Leitfaden

Was in einen PE-Datenraum gehört

Verwenden Sie diese einfache Struktur, um zu beginnen. Sie können Ordner später erweitern oder umbenennen.

• Unternehmensübersicht: Unternehmensstruktur, Cap Table, Vorstandsprotokolle
• Finanzen: historische Abschlüsse (3-5 Jahre), Prognosen, KPIs
• Kommerzielles: Kunden- und Lieferantenlisten, Verträge, Pipeline, Preisgestaltung
• Recht und Personal: Verträge, Richtlinien, Arbeitsverträge, geistiges Eigentum
• Produkt und Technologie: Architektur, Roadmap, Sicherheit & Compliance
• Betrieb: Lieferanten, Tools, Prozesse, SLAs

So erstellen Sie einen Private-Equity-VDR mit Papermark (Schritt für Schritt)

Befolgen Sie diese Schritte, um in wenigen Minuten einen professionellen VDR zu starten.

1. Erstellen Sie Ihr Papermark-Konto
   Besuchen Sie die App und melden Sie sich an. Sie können kostenlos beginnen und später upgraden, wenn Sie erweiterte Funktionen benötigen.

   

   Konto erstellen

2. Erstellen Sie einen neuen Datenraum
   Klicken Sie auf “Neuer Datenraum”, geben Sie ihm einen Namen (zum Beispiel “Serie B – PE Due Diligence”) und laden Sie Teammitglieder ein, die Dokumente hochladen werden.

   

3. Dokumente nach Ordnern hochladen
   Ziehen Sie Ihre Ordner per Drag-and-Drop (Finanzen, Recht, Vertrieb, Produkt, Personal). Papermark behält die Struktur bei und unterstützt große Dateien.

   

4. Link-Berechtigungen konfigurieren
   Legen Sie Passwort, E-Mail-Verifizierung, Link-Ablauf und Betrachter-Limits fest. Fügen Sie ein NDA-Gate hinzu, wenn Betrachter vor dem Zugriff Bedingungen akzeptieren sollen.

   

5. Branding des Raums
   Fügen Sie Ihr Logo hinzu, wählen Sie Farben und verbinden Sie eine benutzerdefinierte Domain für ein gebrandetes Investorenerlebnis.

   

6. Käuferspezifische Räume teilen
   Duplizieren Sie den Raum bei Bedarf für jeden Sponsor. Verwenden Sie detaillierte Berechtigungen und Gruppen, um verschiedenen Bietern unterschiedliche Dateien anzuzeigen.

   

7. Engagement verfolgen und priorisieren
   Nutzen Sie seitenweise Analysen, um zu sehen, welche Dokumente und Folien von Käufern am meisten gelesen werden. Konzentrieren Sie Follow-ups auf stark engagierte Investoren.

   

Fallstudie: VC-Firma sammelt Fonds mit Datenräumen

Sehen Sie, wie Icebreaker.vc, eine führende Frühphasen-VC-Firma, Datenräume nutzte, um erfolgreich ihren Fund III aufzulegen:

Best Practices

• Halten Sie Dateinamen klar und versioniert (z.B. FY2024-12 GuV v2.xlsx)
• Schützen Sie sensible Ordner (Kundenverträge, Gehaltsabrechnungen) durch zusätzliche Berechtigungen
• Nutzen Sie käuferspezifische Q&A und halten Sie Antworten schriftlich fest
• Dokumentieren Sie Änderungen in einer kurzen “Raum-Updates” Notiz, damit alle auf dem gleichen Stand bleiben

FAQ

PE-Datenraum erstellen