Qu'est-ce qu'une data room en private equity ? (guide 2025)

Qu'est-ce qu'une data room de private equity ?

Une data room de private equity (également appelée data room virtuelle, ou VDR) est un espace de travail sécurisé utilisé pour partager des documents sensibles avec les investisseurs, les prêteurs, les conseillers et les acheteurs pendant la due diligence et la gestion de portefeuille. Contrairement aux emails ou aux dossiers cloud génériques, une VDR offre des permissions de liens, des contrôles d'accès, des journaux d'audit, des NDA et des analyses pour vous permettre de mener un processus discipliné de levée de fonds ou de fusion-acquisition.

Pourquoi les équipes de private equity utilisent une VDR

• Centralise tous les fichiers de due diligence et leurs versions en un seul endroit
• Ajoute des permissions et des contrôles au niveau des documents (mot de passe, expiration, vérification par email)
• Suit l'engagement des investisseurs page par page pour prioriser les acheteurs sérieux
• Simplifie la supervision du portefeuille avec des dossiers de conseil et des rapports mensuels
• Crée des salles spécifiques aux acheteurs sans dupliquer le travail

Guide PE vs banque d'investissement

Que faut-il inclure dans une data room de PE

Utilisez cette structure simple pour commencer. Vous pourrez étendre ou renommer les dossiers plus tard.

• Aperçu de l'entreprise : structure d'entreprise, table de capitalisation, procès-verbaux du conseil
• Finances : états financiers historiques (3-5 ans), projections, KPIs
• Commercial : listes de clients et fournisseurs, contrats, pipeline, tarification
• Juridique et RH : contrats, politiques, contrats de travail, propriété intellectuelle
• Produit et technologie : architecture, feuille de route, sécurité et conformité
• Opérations : fournisseurs, outils, processus, SLAs

Comment créer une VDR de private equity avec Papermark (étape par étape)

Suivez ces étapes pour lancer une VDR professionnelle en quelques minutes.

1. Créez votre compte Papermark
   Visitez l'application et connectez-vous. Vous pouvez commencer gratuitement et passer à la version premium lorsque vous aurez besoin de fonctionnalités avancées.

   

   Créer un compte

2. Créez une nouvelle data room
   Cliquez sur « Nouvelle data room », donnez-lui un nom (par exemple « Série B – Due diligence PE ») et invitez les membres de votre équipe qui téléchargeront les documents.

   

3. Téléchargez des documents par dossier
   Glissez-déposez vos dossiers (Finances, Juridique, Commercial, Produit, RH). Papermark conserve la structure et prend en charge les fichiers volumineux.

   

4. Configurez les permissions de lien
   Définissez un mot de passe, la vérification par e-mail, l'expiration du lien et les limites de visualisation. Ajoutez une barrière d'accord de confidentialité si vous souhaitez que les utilisateurs acceptent les conditions avant d'accéder.

   

5. Personnalisez la room avec votre marque
   Ajoutez votre logo, sélectionnez les couleurs et connectez un domaine personnalisé pour offrir une expérience investisseur à votre image.

   

6. Partagez des rooms spécifiques aux acheteurs
   Dupliquez la room pour chaque sponsor si nécessaire. Utilisez des permissions granulaires et des groupes pour montrer différents fichiers à différents enchérisseurs.

   

7. Suivez l'engagement et établissez des priorités
   Utilisez les analyses page par page pour voir quels documents et diapositives les acheteurs lisent le plus. Concentrez vos suivis sur les investisseurs très engagés.

   

Étude de cas : Société de capital-risque levant des fonds avec des data rooms

Découvrez comment Icebreaker.vc, une société de capital-risque de premier plan spécialisée dans les phases initiales, a utilisé des data rooms pour lever avec succès leur Fonds III :

Meilleures pratiques

• Gardez les noms de fichiers clairs et versionnés (ex. FY2024-12 P&L v2.xlsx)
• Protégez les dossiers sensibles (contrats clients, paie) avec des autorisations supplémentaires
• Utilisez des Q&R spécifiques à l'acheteur et conservez les réponses par écrit
• Consignez les modifications dans une courte note “Mises à jour de la salle” pour que tout le monde reste aligné

FAQ

Créer une data room PE

Oui. Papermark propose une option auto-hébergée pour les entreprises ayant des exigences strictes en matière de résidence des données.