Wie LaDepozit in 9 Monaten 1,5 Mio. € von Privatinvestoren eingesammelt hat

LaDepozit ist ein Self-Storage-Anbieter in Bukarest, Rumänien. Das Unternehmen betreibt 8 Standorte in und um die Stadt, mit mehr als 1.000 Containern und rund 1.700 mietbaren Einheiten, die über 1.700 Kunden bedienen. Im vergangenen Jahr erzielte das Unternehmen einen wiederkehrenden Umsatz von rund 1,5 Millionen Euro mit einem Team von 10 Personen.

Die Container sind keine Standardprodukte. LaDepozit hat sie selbst entworfen, lässt sie in China fertigen und rollt sie schrittweise auf ein Gelände, wenn die Nachfrage es erfordert. Ein Standardstandort umfasst etwa 3.000 m² und fasst im Vollausbau rund 100 Container, benötigt jedoch nur 30 vermietete, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Dieselben Container werden inzwischen auch an Storage-Betreiber in anderen Ländern verkauft, die keine direkten Wettbewerber sind.

Beide Gründer kommen aus der Tech-Branche – DevOps und Software –, weshalb das Unternehmen Storage als Infrastrukturproblem behandelt und nicht als Immobilienthema.

Die Herausforderung

Kapital für ein physisches, Container-für-Container-Geschäft einzusammeln ist kein zweiwöchiger Seed-Sprint. George führte eine 9-monatige Kampagne mit Privatinvestoren durch – und dieser Zeitrahmen brachte seine eigenen Herausforderungen mit sich.

1. Ein langer Prozess mit einem sich verändernden Dokumentenset — Standortkennzahlen, Belegungsrate und der Ausbauplan änderten sich über neun Monate. Jede Aktualisierung bedeutete ein erneutes Versenden der Dateien, wenn die Dokumente per E-Mail verwaltet wurden.
2. Privatinvestoren, kein Fondsprozess — Einzelpersonen stiegen zu unterschiedlichen Zeitpunkten und mit unterschiedlichem Überzeugungsgrad ein. Nicht jeder sollte am ersten Tag denselben Ordner einsehen.
3. Echte Zahlen verlassen das Unternehmen — Standortbezogene GuVs, Containerkosten und Belegungsdaten sind das Herzstück des Geschäfts. Diese dürfen nicht unbegrenzt über einen offenen Link zugänglich sein.
4. Ein Team von zehn — Bei LaDepozit hatte niemand freie Kapazitäten für die Dokumentenverwaltung.

Die Lösung

Ein Datenraum statt eines E-Mail-Threads

LaDepozit stellte das Deck, das Modell, die Standortökonomie und den Ausbauplan in einen einzigen Papermark-Datenraum. Ein Dokument zu aktualisieren bedeutete, es einmal zu ersetzen. Jeder Investorenlink funktionierte weiterhin und verwies stets auf die aktuelle Version – was über neun Monate hinweg weit wichtiger ist als über neun Tage.

Zugriff entsprechend dem Stand jedes Investors

Potenzielle Investoren, Investoren in der Due-Diligence-Phase und zugesagte Investoren benötigten nicht dieselben Ordner. Granulare Berechtigungen ermöglichten es George, im Verlauf der Gespräche mehr des Raums freizugeben – und den Zugriff zu schließen, wenn diese nicht weitergeführt wurden.

Zum bezahlten Produkt wechseln nach dem Ausprobieren der selbst gehosteten Version

Papermark ist Open Source, und LaDepozit begann dort – mit dem Betrieb der selbst gehosteten Version. Das funktionierte nicht dauerhaft.

Es lohnt sich, für einen guten Datenraum zu bezahlen und sich den Stress zu ersparen.

— George Catinean, Mitgründer, LaDepozit

Zwei Ingenieure, die ein Lagerunternehmen betreiben, entschieden, dass das Pflegen einer eigenen Dokumenteninfrastruktur nicht das ist, womit man Abende verbringen möchte. Sie wechselten zum bezahlten Produkt und nutzen es seitdem seit Anfang letzten Jahres.

Der Raum blieb nach Abschluss der Runde geöffnet

Der Datenraum wurde nicht archiviert, als das Geld eintraf. LaDepozit nutzt ihn jetzt als Investoren-Datenraum für laufende Berichte – Earnings Calls, Finanzaktualisierungen und die Zahlen, die Investoren zwischen den Runden erwarten. Der Raum, der die Finanzierungsrunde abschloss, ist derselbe, der sie betreut.

Was als Nächstes kommt

LaDepozit wird bis Ende des Jahres in rund fünf eigenständige Unternehmen aufgeteilt – eines pro Bereich: Immobilien für die Standorte, Software, IoT und Hardware für die intelligenten Schlösser und Zugangskontrolle, Betrieb und so weiter.

Der Grund liegt in der Bewertung. Als Gesamtpaket wird das gesamte Unternehmen nach Immobilienmultiplikatoren bewertet – etwa dem 10-fachen des Nettogewinns. Software und Hardware erzielen für sich genommen höhere Multiplikatoren. Die Trennung der Einheiten bedeutet, dass jede einzelne unabhängig finanziert, bewertet und verkauft werden kann.

Diese Umstrukturierung geht mit einer eigenen Finanzierungsrunde einher. Die IoT- und Hardware-Sparte steht als Nächstes für eine Runde an – und wird wieder über Papermark abgewickelt.

Die Ergebnisse

• €1,5 Mio. eingesammelt von privaten Investoren im Rahmen einer 9-monatigen Kampagne
• 8 Standorte, 1.000+ Container und ~1.700 Einheiten finanziert und ausgebaut
• ~€1,5 Mio. wiederkehrender Umsatz mit einem Team von 10 Personen
• Ein Data Room wiederverwendet – für die Finanzierungsrunde und für laufende Investorenberichte
• Break-even bei 30 vermieteten Containern pro Standort, sodass Kapital früh in Cashflow umgewandelt wird

Anwendungsfall

Kapitalbeschaffung und Investorenreporting – LaDepozit nutzte einen Papermark Data Room für eine lange private Finanzierungsrunde und behielt denselben Raum anschließend als zentrales Hub für Investorenberichte.

Geteilte Dokumententypen

• Pitch Deck
• Finanzmodell und standortbezogene Wirtschaftlichkeit
• Belegungsplan und Ausbauplanung
• Investoren-Updates und Materialien für Earnings Calls

Fazit

Eine neunmonatige Finanzierungsrunde stellt andere Anforderungen als eine zweiwöchige. Die Dokumente ändern sich, die Investorenliste wächst schrittweise, und der Prozess überdauert jede einzelne Version des Decks. LaDepozit schloss eine Finanzierungsrunde über 1,5 Millionen Euro ab, indem der gesamte Prozess in einem einzigen Data Room abgewickelt wurde, der durchgehend aktuell gehalten wurde – und der anschließend weiter genutzt wurde.